En el primer día hábil del mes, importante suba del Merval (+6,16%)

Nov 2, 2018 | Pre Market

El S&P 500 Futures avanza +0,93% en el pre-market, en una jornada atenta al dato de empleo en Estados Unidos. El dólar retrocede -0,23% respecto a las principales monedas y la tasa americana a 10 años se encuentra en 3,16%. El Stoxx 600 avanza +1,15% y el euro avanza +0,38% a USD 1,1444. El oro avanza +0,09% a USD 1.236,90 y el petróleo retrocede -6,20% a USD 63,40.

El TC mayorista se apreció 0,78% en el día, cerrando en ARs 35,67 con un volumen de USD 395 millones. Durante el transcurso de la jornada, el TC se negoció dentro de la zona de no intervención del día (ARs 35,02 y ARs 45,32). Sin embargo, el TC estaría cerca de testear la zona de intervención inferior, lo que permitiría al BCRA comprar reservas internacionales (todavía no se sabe si se esterilizarán o no). En las licitaciones diarias de Leliq, el BCRA colocó ARs 173.744 millones, renovando la totalidad de los vencimientos por ARs 154.492 millones y absorbiendo ARs 15.707 millones de la base monetaria. La tasa promedio fue 68,801%, +75bps con respecto a la licitación anterior. Hoy el BCRA enfrenta vencimientos por ARs 126.763 millones.

Recaudación Tributaria

La recaudación tributaria en octubre fue mejor a lo esperado. Cerró en ARs 312.509 millones cuando el consenso de Bloomberg esperaba ARs 297.200 millones. La recaudación total creció +42,2% interanual, mientras que el IVA creció +59,5%, Débitos y Créditos +51,3%, Ganancias +30,7% y los Derechos de exportación +265,5%. En septiembre había alcanzado en ARs 295.818 millones, +32,0% interanual.

Meta mensual de Crecimiento

El BCRA cumplió en octubre con su meta mensual de crecimiento nulo de la base monetaria, de acuerdo a su reporte quincenal. El promedio diario de la base monetaria fue de ARs 1.252 mil millones, sobre cumpliendo 1,5% la meta de ARs 1.271 mil millones (promedio diario de septiembre).

Nuevos Créditos

Nuevos créditos aprobados con organismos multilaterales. En primer lugar, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) y el Ministerio de Hacienda anunciaron la aprobación de un nuevo crédito por USD 900 millones. Es la primera operación de un programa total de USD 1.500 millones que fue negociado en octubre. Este nuevo crédito financiará distintos programas sociales como capacitaciones laborales y tarifas sociales al transporte público. Segundo, el Banco Mundial (BM) también aprobó un nuevo paquete de USD 950 millones para apoyo presupuestario de protección social. USD 500 millones financiarán asistencia social a los más vulnerables, mientras que USD 450 millones se destinarán al Proyecto de Protección de Niños y Jóvenes.

Mercado local

El 1 de noviembre, el Grupo Financiero Valores recompró 124.054 acciones propias por un monto de ARs 656.719.

El Grupo Supervielle informó que capitalizará a dos sociedades del grupo. El Banco Supervielle y Micro Lending recibirán aportes por ARs 1.000 millones y ARs 100 millones respectivamente en efectivo y/o especie.

El Merval tuvo una jornada positiva avanzando un +6,16%. Las mayores subas fueron de Grupo Financiero Galicia +14,66%, Banco Macro Grupo Supervielle +9,85% ambos, mientras que las mayores bajas fueron de Petrobras -0,71% y Aluar -0,27%. El riesgo país bajó 17pbs, cerrando en 635pbs.

Eventos económicos para hoy

El BCRA publica el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM). Estaremos atentos a cómo el consenso del mercado reaccionará e incorporará en sus expectativas la reciente estabilidad cambiaria. En el REM anterior, el consenso esperaba para fines de 2018 una inflación de +44,8%, una tasa de política monetaria en 60%, un TC nominal de ARs 43,00 y un crecimiento de la actividad de -2,5%.

Eventos económicos para la semana que viene

Para la semana que viene se esperan los siguientes eventos económicos:

El martes el INDEC publicará el Estimador Mensual Industrial (EMI) y el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) en septiembre.

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